Словарь
Долговая нагрузка простыми словами
Долговая нагрузка показывает, насколько бизнес зависит от кредитов и сможет ли обслуживать долги из того, что зарабатывает.
Формула
Долг / EBITDA = кредиты и займы ÷ EBITDA за год
Доля платежей по долгам = платежи по кредитам за месяц ÷ операционный денежный поток за месяц × 100%
Пример
У компании кредитов на 6 млн ₽, EBITDA за год — 4 млн. Долг / EBITDA = 1,5: при нынешней прибыли долг можно погасить за полтора года. Платежи по кредитам — 300 тыс. в месяц при операционном потоке 450 тыс. — две трети свободных денег уходят банку.
Ориентиры
- Долг / EBITDA до 2 — комфортно.
- 2–3 — заметная нагрузка, банки начинают осторожничать.
- Выше 3 — любой провал выручки может сделать долг неподъёмным.
- Платежи по долгам больше половины операционного потока — опасно, нет запаса.
Связанные понятия: EBITDA, Денежный поток. Все термины — в словаре.
Деньги и прибыль без ручных таблиц
Controlum загружает выписки, сам разносит операции по статьям и собирает отчёты о движении денег и прибыли. Для малого и среднего бизнеса бесплатно по программе «Грант МСП от Controlum».
Частые вопросы
- Входят ли в долг отсрочки поставщикам?
- В классическом расчёте — нет, только кредиты, займы и лизинг. Но для оценки риска полезно смотреть и на просроченную кредиторку.